L'adozione dell'intelligenza artificiale sarà uno degli elementi chiave che determineranno i risultati delle trimestrali USA. Secondo gli strategist di Morgan Stanley, chi ha integrato le funzionalità della nuova tecnologia otterrà risultati migliori degli altri in questa stagione delle trimestrali. In particolare, le aziende in cui l'AI rappresenta un elemento centrale e che dispongono di un certo potere di determinazione dei prezzi avranno aspettative di margini in miglioramento, ha affermato il team guidato da Michael Wilson.
Quest'anno, un paniere di società che hanno adottato l'AI, elaborato da Bank of America, ha sovraperformato le azioni degli hyperscaler, che includono soprattutto Amazon, Alphabet, Meta Platforms e Microsoft. Morgan Stanley è convinta che questa tendenza sia destinata a proseguire, in quanto l'intelligenza artificiale sta passando da "una fase sperimentale alla creazione di un valore misurabile per le imprese".
In altri termini, l'AI sta producendo i suoi frutti in termini di maggiori ricavi e profitti. Wilson ha osservato che circa il 40% delle aziende che utilizzano l'intelligenza artificiale ha citato almeno un beneficio quantificabile nel corso dell'attuale stagione delle trimestrali. Si tratta di una percentuale quasi doppia rispetto a quella registrata un anno fa.
Trimestrali USA: +10% di produttività con AI
Inoltre, le società hanno riportato un incremento medio della produttività netta di quasi il 10% nell'ultimo anno. Ciò è avvenuto soprattutto per effetto "dello sviluppo del software, del servizio clienti, della finanza e delle attività operative", ha affermato Wilson. "Le prospettive per le aziende che adottano l'AI stanno diventando sempre più convincenti", ha proseguito.
"Questo è particolarmente importante perché diversi settori, spesso considerati vulnerabili, figurano anche tra i gruppi più interessanti dal punto di vista dell'adozione". Quindi, "continuiamo a considerare l'adozione dell'intelligenza artificiale una fonte importante di crescita degli utili e di leva operativa", ha concluso lo strategist.
Chi sono i potenziali vincitori dell'AI
Il principale motore del mercato azionario statunitense è sicuramente l'intelligenza artificiale, ma oggi gli investitori sono diventati più selettivi rispetto a qualche tempo fa, quando la scelta era più indiscriminata. Ora non bastano più prospettive brillanti: il mercato vuole vedere tradotte nei numeri le potenzialità espresse dalle aziende in tema di AI.
Nel contempo, stanno emergendo preoccupazioni per le ingenti spese sostenute per i data center, le infrastrutture di rete e tutto l'hardware necessario ad alimentare l'intelligenza artificiale. Il timore principale è che i ritorni possano non essere così elevati da giustificare gli sforzi finanziari.
Nell'ambito delle trimestrali USA, Wilson e il suo team hanno individuato alcuni titoli tra i principali beneficiari dell'adozione dell'intelligenza artificiale, come Halliburton, Bank of America, CVS Health e NextEra Energy. A questi si aggiungono i colossi tecnologici Alphabet, Meta Platforms e Nvidia, che sono stati i principali protagonisti della prima ondata del rally di Wall Street legato all'AI.