I futures sul rame permettono agli investitori di ottenere un’esposizione diretta al prezzo del metallo industriale in dollari USA. Questi strumenti vengono utilizzati sia per finalità di copertura dal rischio di prezzo sia per strategie speculative, all’interno di un mercato regolamentato e liquido.
Grazie alla standardizzazione, i contratti rappresentano una soluzione efficiente per operare su una materia prima chiave per l’economia globale, fortemente legata ai cicli industriali, alla domanda infrastrutturale e alla transizione energetica. Vediamo cosa sapere sui derivati del CME Group.
Futures sul rame: le caratteristiche dei contratti del CME
| Size |
Ticker |
Tick (USD) |
Valore Tick ($) |
Scadenze |
| Standard |
HG |
0,0005 per libbra |
12,5 |
Mensili per 37 mesi consecutivi + Mar, Mag, Lug, Set, Dic nei 63 mesi successivi; consegna fisica; scadenza il terzo ultimo giorno lavorativo del mese del contratto |
| E-mini |
QC |
0,002 per libbra |
25 |
Mensili per 24 mesi consecutivi + Mar, Mag, Lug, Set, Dic nei 63 mesi successivi; regolamento finanziario; scadenza il terzo ultimo giorno lavorativo del mese precedente al contratto |
| Micro |
MHG |
0,0005 per libbra |
1,25 |
Mensili per 23 mesi consecutivi + Mar, Mag, Lug, Set, Dic nei 63 mesi successivi; regolamento finanziario; scadenza il terzo ultimo giorno lavorativo del mese precedente al contratto |
I futures sul rame del CME Group si articolano in tre principali tipologie: i Copper Futures “standard”, gli E-mini Copper Futures e i Micro Copper Futures.
I Copper Futures (HG) rappresentano il contratto standard, con un’unità pari a 25.000 libbre e quotazione in dollari USA per libbra. La negoziazione sulla piattaforma CME Globex è attiva da domenica a venerdì, dalle 00:00 alle 23:00 ora italiana, con una pausa giornaliera di 60 minuti.
La variazione minima di prezzo, o tick, è di 0,0005 dollari per libbra, equivalente a 12,50 dollari per contratto. Sono disponibili contratti mensili per 37 mesi consecutivi e includono anche le scadenze di marzo, maggio, luglio, settembre e dicembre nei 63 mesi successivi. Il contratto prevede consegna fisica e la negoziazione termina alle 18:00 ora italiana del terzo ultimo giorno lavorativo del mese del contratto.
Gli E-mini Copper Futures (QC) offrono un’esposizione più contenuta, con un’unità pari a 12.500 libbre. Anche in questo caso il prezzo è espresso in dollari per libbra. La negoziazione sulla piattaforma CME Globex è attiva da domenica a venerdì, dalle 23:00 alle 22:00 ora italiana, con una pausa giornaliera di 60 minuti.
La variazione minima di prezzo è di 0,002 dollari per libbra, pari a 25 dollari per contratto. I contratti sono disponibili mensilmente per 24 mesi consecutivi e per i mesi di marzo, maggio, luglio, settembre e dicembre nei 63 mesi successivi. La regolazione è finanziaria, basata sul prezzo di settlement del contratto standard e la negoziazione termina il terzo ultimo giorno lavorativo del mese precedente al contratto.
I Micro Copper Futures (MHG) consentono un’esposizione ancora più ridotta, con un’unità pari a 2.500 libbre, risultando adatti anche a investitori con capitali più contenuti. Il prezzo è sempre quotato in dollari USA per libbra e la negoziazione sulla piattaforma CME Globex è attiva da domenica a venerdì, dalle 23:00 alle 22:00 ora italiana, con una pausa giornaliera di 60 minuti.
La variazione minima di prezzo è di 0,0005 dollari per libbra, equivalente a 1,25 dollari per contratto. I contratti sono disponibili mensilmente per 23 mesi consecutivi e per i mesi di marzo, maggio, luglio, settembre e dicembre nei 63 mesi successivi. La regolazione è finanziaria e la negoziazione termina il terzo ultimo giorno lavorativo del mese precedente al contratto.
Futures sul rame: vantaggi e rischi
I futures sul rame rappresentano uno strumento utile per investitori, aziende e operatori industriali che desiderano coprirsi dal rischio di oscillazioni del prezzo o sfruttare opportunità speculative. Consentono di ottenere un’esposizione significativa con un capitale relativamente contenuto grazie all’effetto leva.
Allo stesso tempo, il prezzo del rame è particolarmente sensibile al ciclo economico globale, alla domanda proveniente da settori come edilizia, infrastrutture ed energia, oltre che alle dinamiche della Cina e all’andamento del dollaro USA. Per questo motivo è fondamentale comprendere le specifiche dei contratti e il contesto macroeconomico prima di operare.